A globális PP-piac számos kihívással néz szembe

A piaci szereplők a közelmúltban azt jósolták, hogy a globális polipropilén (PP) piac keresleti és kínálati alapjai 2022 második felében számos kihívással néznek szembe, köztük elsősorban az ázsiai COVID{2}19 világjárvány, az amerikai kontinensen a hurrikánszezon kezdete, valamint az orosz-ukrán konfliktus. Ezen túlmenően, az ázsiai új kapacitások szintén hatással lehetnek a PP-piacra.

Aggodalomra ad okot Ázsiában a túlzott PP-ellátás

Az S&P Global piaci szereplői szerint a kapacitásbővítés 2022 második felében és azt követően is folytatódni fog az ázsiai piacon tapasztalható polipropilén gyanta túlkínálat miatt, és a világjárvány továbbra is hatással van a keresletre. Ázsia PP piaca kihívásokkal nézhet szembe.

Kelet-Ázsiában az S&P Global összesen 3,8 millió tonna új PP-kapacitás bevezetésére számít az idei év második felében, és további 7,55 millió tonnával bővül 2023-ban. Piaci források szerint kétségek merültek fel a termelési kapacitás megbízhatóságával kapcsolatban, mivel több gyártóüzem késett a járvány miatti korlátozások miatt, a régióban a kikötői torlódások miatt. A kelet-ázsiai kereskedők továbbra is erősek lesznek a Dél-Ázsiába és Dél-Amerikába irányuló exportlehetőségekkel kapcsolatban, ha az olajárak szilárdak maradnak, mondták a források. Közülük a kínai PP-ipar rövid távon megváltoztatja a globális ellátási mintát, ami a vártnál gyorsabb lehet. Mivel Szingapúr idén nem tervezi a kapacitásbővítést, Kína végül megelőzheti Szingapúrt Ázsia és a Közel-Kelet harmadik-legnagyobb PP-exportőreként.

A délkelet-ázsiai PP-piac a második félévben is túlkínálat lesz, mivel a vásárlóerő továbbra is gyenge a járvány után. Ráadásul az infláció a fogyasztók vásárlóerejének csökkenését is eredményezi, a PP végtermékgyártók pedig aligha tudják a többletköltségeket a fogyasztókra hárítani. A PP árnyomás Délkelet-Ázsiában várhatóan fennmarad. Ezen túlmenően a délkelet-ázsiai PP-árakat a versenyképes regionális árképzés, az olcsóbb külső exportok és a projektek terhelési arányának fellendülése is befolyásolja a régióban. A termelési kapacitást tekintve a Petro Prefchem PRefchem Projektjének 450 000 tonna/év PP projektje a tervek szerint az év második felében indul újra. A tervek szerint 2023 első negyedévében kezdi meg a termelést a vietnami Longsan Petrochemical üzem, amely egy 400 000 tPA-s PP-gyárat foglal magába. A gyenge kereslettel rendelkező Délkelet-Ázsia jobban keresi majd a régión kívüli exportlehetőségeket, többek között olyan régiókban, mint Európa, Dél-Amerika és Dél-Ázsia, ahol az export sokkal jövedelmezőbb – közölte az S&P Global.

Észak-Amerika a propilénárak csökkenésére összpontosított

A források szerint az Egyesült Államok PP-piacát az első félévben nagyrészt állandó belföldi logisztikai problémák, az azonnali árajánlatok hiánya és a versenyképtelen exportárak sújtották. A PP hazai piaca és exportja bizonytalansággal néz szembe az év második felében, és a piaci szereplők is figyelik a hurrikánszezon lehetséges hatását a régióban. Eközben, miközben a stabil amerikai kereslet felszívta a PP-gyanta nagy részét, és stabilan tartotta a szerződéses árakat, a piaci szereplők továbbra is az árak kiigazításáról tárgyalnak, mivel a polimer-minőségű propilén azonnali ára csökken, a gyantavásárlók pedig árcsökkentést szorgalmaznak.

Az S&P Global adatai szerint a PP gyanta amerikai azonnali exportárai január 3. és május 18. között tonnánként 507 dollárral 1852 dollárra emelkedtek, vagyis több mint 27 százalékkal, a második negyedév eleje óta pedig több mint 5 százalékkal. Az amerikai PP-kínálat várhatóan növekedni fog, mivel az ExxonMobil új, 450 000 TPA-kapacitást épít a louisianai Baton Rouge-i komplexumban az év végéig. Az Inter Pipeline Canada azt is tervezi, hogy 2022 közepéig üzembe helyezi az évi 525 000 mt/év kapacitású PP egységét Albertában.

Ennek ellenére az észak-amerikai piaci szereplők továbbra is óvatosak a kínálat növekedésével kapcsolatban. Az észak-amerikai új termelés tavaly nem tette versenyképesebbé a régiót a hagyományos importáló régiókkal, például Latin-Amerikával szemben az alacsonyabb külső PP-árak miatt. Az idei év első felében a szállítók kevés azonnali árajánlatot kínáltak vis maior és motorvonatok felújítása miatt.

Az európai PP-piacot az upstream sújtotta

Az európai PP-piacon az S&P Global szerint az upstream árnyomás a második félévben továbbra is bizonytalanságot okoz az európai PP-piacon. A piaci szereplők körében széles körben elterjedt az aggodalom, hogy a downstream kereslet langyos maradhat, és gyenge a kereslet az autóiparban és az egyéni védőeszközök ágazatában. Az újrahasznosított PP piaci árának folyamatos emelkedése jót tehet a PP gyanta iránti keresletnek, mivel a vásárlók hajlamosak az olcsóbb natív gyantaanyagokra váltani. A piac inkább az upstream költségek emelkedésére összpontosít, mint a downstream költségekre. Európában a kulcsfontosságú nyersanyag, a propilén szerződéses árának ingadozása az első félévben felemelte a PP gyanta árait, miközben a vállalatok küzdöttek az alapanyag áremelkedések továbbhárításával. A logisztikai nehézségek és a magas energiaárak szintén emelik az árakat. A piaci szereplők szerint az Oroszország és Ukrajna közötti konfliktus továbbra is kulcsfontosságú tényező lesz a PP-piaci mozgásokban Európában. Az első félévben nem volt kínálat az orosz PP gyanta anyagokból az európai piacon, ami némi teret biztosított más országok kereskedőinek. Emellett az S&P Global úgy véli, hogy a török ​​PP-piacon a második félévben is jelentős ellenszél lesz a gazdasági problémák miatt.